莫顿模型公式

【莫顿模型公式】

莫顿模型公式

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莫顿是最常用的期权定价模型之一,该模型的提出奠定了现代金融衍生品法则的基石 。
莫顿模型中,假设企业只通过权益 S t 和一种零息债券进行融资,现在债券现值为 B t,T 时到期,到期时本息合计为D,公司的资产价值 V t = S t +B t 服从几何布朗运动 。